BFG beneficjentem podwyżek stóp. Zarobił miliard złotych

Pieniądze zasilą fundusze gwarancyjne i przymusowej restrukturyzacji.

„Wynik finansowy Funduszu w 2022 r. wyniósł ok. 1 mld zł wobec 223 mln w 2021 r.” – informuje biuro prasowe Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Oznacza to, że ma on za sobą najlepszy rok w historii. Dotychczas w najlepszych okresach udawało mu się przekraczać barierę 500 mln zł.

„Tak znaczna poprawa wyniku to skutek przemyślanej polityki inwestycyjnej, która pozwoliła BFG skorzystać na wzroście stóp procentowych. Przy założeniu stabilizacji otoczenia stóp procentowych do końca roku wynik w 2023 r. może być wyższy niż w 2022 r.” – wyjaśnia fundusz.

Zysk bierze się z lokowania pieniędzy znajdujących się w funduszach służących gwarantowaniu środków klientów w bankach czy spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych oraz tzw. przymusowej restrukturyzacji tych instytucji. W końcu 2021 r. (to ostatnie dostępne dane) łączna wartość tych środków przekraczała 28 mld zł. Muszą one być szybko dostępne, dlatego BFG lokuje w instrumenty krótkoterminowe, jak tygodniowe bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego. Taka polityka sprawia, że fundusz należy do największych beneficjentów podwyżek stóp procentowych.

Od października 2021 r. do września 2022 r. Rada Polityki Pieniężnej zwiększyła koszt pieniądza 11-krotnie – z 0,1 proc. do 6,75 proc. Jak wynika z wyliczeń DGP, przeciętna stopa procentowa, która jeszcze w 2020 r. wynosiła 0,21 proc., a w 2021 r. 0,34 proc., w 2022 r. osiągnęła już 5,28 proc.

BFG kupuje także obligacje skarbowe. Dla instytucji z sektora komercyjnego ten sposób lokowania środków oznaczał w ostatnich dwóch latach znaczące straty – z powodu przeceny papierów związanej z wysoką inflacją i podwyżkami stóp procentowych. W BFG obowiązują jednak nieco inne zasady księgowe: papiery wartościowe są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia.

Fundusz ma w portfelu m.in. obligacje o wartości 3 mld zł, które kupił od resortu finansów we wrześniu 2021 r. Ich oprocentowanie jest uzależnione od wysokości stopy WIBOR. W rozpoczętym właśnie okresie odsetkowym oprocentowanie tych papierów wynosi 6,96 proc. w skali roku. W poprzednich sześciu miesiącach było to 7,32 proc.

Wynik finansowy BFG jest dzielony pomiędzy fundusze służące ochronie bezpieczeństwa instytucji finansowych i pieniędzy powierzonych im przez klientów.

Na zysk funduszu nie mają wpływu składki płacone przez banki i SKOK-i ani operacje takie, jak przymusowa restrukturyzacja Getin Noble Banku przeprowadzona na przełomie września i października ub.r. BFG przeznaczył na nią 6,9 mld zł. Kolejne 3,5 mld zł zaangażował sektor bankowy, który stworzył w tym celu spółkę System Ochrony Banków Komercyjnych.

W 2022 r. banki miały początkowo zapłacić na fundusz gwarancyjny i fundusz przymusowej restrukturyzacji łącznie 3,7 mld zł składek. W związku z tworzeniem SOBK składki na fundusz gwarancyjny za II i III kw. zostały zawieszone, a pod koniec roku BFG obniżył łączną opłatę z 2 mld do ok. 500 mln zł. W tym roku łączne składki wynoszą niespełna 1,5 mld zł, a opłaty na fundusz gwarancyjny nie ma. ©℗