PragmaGO, jedna z najdłużej działających na polskim rynku niebankowym spółek udzielających finansowania sektorowi MŚP, rozpoczęła swoją drugą już emisję obligacji w euro. Oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym ma sięgnąć powyżej 7 proc. w skali roku. Zapisy na obligacje potrwają do 5 listopada 2024 r.

PragmaGO to firma znana inwestorom zainteresowanym obligacjami korporacyjnymi. Do 30 września tego roku spółka wyemitowała 33 serie obligacji o łącznej wartości nominalnej 550,8 mln zł oraz jedną serię obligacji w euro o wartości 3,5 mln euro. Spłaciła przy tym terminowo lub przed terminem 20 serii obligacji o łącznej wartości 290 mln zł w formie gotówkowej - bez rolowania.

Inwestorzy na obligacjach spółki zarobili do tej pory ponad 78 mln zł – tyle im wypłaciła tytułem odsetek i premii.

Liczne emisje obligacji przez PragmaGO wynikają przede wszystkim ze specyfiki działalności firmy. W biznesie faktoringowo-pożyczkowym poszukiwanie efektywnego zewnętrznego finansowania jest jednym z jego najważniejszych filarów. Spółka już od ponad 27 lat oferuje firmom z sektora MŚP proste i dopasowane do ich potrzeb finansowanie – w tym usługi m.in. digital faktoringu, płatności odroczone BNPL (PragmaPay) oraz Merchant Cash Advance – współpracując z największymi platformami sprzedażowymi, marketplace’ami, bramkami płatniczymi oraz operatorami terminali płatniczych w Polsce. Jest liderem na rynku embedded finance dla biznesu w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

Z kolejnym ważnym krokiem prowadzącym do umocnienia się na nim należy łączyć najnowszą emisję obligacji w euro przez spółkę. Najnowsza emisja jest częścią publicznego programu emisji obligacji o wartości nominalnej 500 mln zł, dla którego Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt we wrześniu br.

Cel, terminy i warunki

PragmaGO chce pozyskać 5 mln euro w związku ze swoją pierwszą zagraniczną akwizycją, a celem jest finansowanie nabycia większościowego pakietu w Telecredit IFN S.A. (Omnicredit).
– Dzięki tej transakcji rozpoczynamy naszą ekspansję zagraniczną i umacniamy pozycję lidera w segmencie embedded finance B2B w regionie CEE – powiedział Jacek Obrocki, wiceprezes PragmaGO.

Omnicredit jest dynamicznie rozwijającym się fintechem oferującym małym i średnim firmom produkty faktoringowo-pożyczkowe, podobnie jak PragmaGO, w modelu cyfrowym. W minionym roku rumuńska spółka osiągnęła zysk netto na poziomie 354 tys. euro, przy 40 mln euro obrotu (wzrost o 40 proc. r/r). Na koniec 2023 portfel należności wyniósł 6,4 mln euro (wzrost o 54 proc. r/r).

W adresowanej do inwestorów publicznej ofercie PragmaGO proponuje niezabezpieczone obligacje z 4,5 pkt proc. marży ponad trzymiesięczną stawkę EURIBOR. Na ten moment daje to oprocentowanie wysokości 7,5 proc. w skali roku (oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym zostanie ustalone na podstawie euribor3m z 30.10). Wykup obligacji ma nastąpić po trzech latach i trzech miesiącach od przydziału, czyli na początku lutego 2028 r. (z zastrzeżeniem prawa emitenta do wcześniejszego wykupu).

Zapisy na nowe obligacje PragmaGO w euro potrwają do 5 listopada. Na ten cel należy wydać co najmniej 100 euro – to wartość nominalna jednej obligacji.

Dynamiczny wzrost

PragmaGO rozwija się dynamicznie. W pierwszych trzech kwartałach 2024 r. jej obroty (wartość sfinansowanych należności) wzrosły aż o 26 proc. w porównaniu do danych sprzed roku do kwoty 1,8 mld zł. Faktoring wygenerował 1,4 mld zł, co oznacza wzrost o19 proc. r/r., a embedded finance przyniosły 361 mln zł obrotu, czyli (+69 proc. r/r).
Jak mówi Tomasz Boduszek, prezes PragmaGO, w Polsce coraz więcej dużych firm realizujących sprzedaż i usługi B2B dostrzega potrzebę wspierania swoich klientów w zakresie dostępu do kapitału na działalność i zakupy firmowe. W trzecim kwartale usługi firmy wdrożyli w swoim środowisku nowi partnerzy, m.in. Przelewy24, Tpay, Moya (Anwim S.A.) oraz WeNet.
– Planujemy rozszerzyć ofertę Omnicredit o nasze kluczowe produkty embedded finance B2B, czyli Merchant Cash Advance oraz płatności odroczone, wzmacniając naszą pozycję lidera w tym zakresie w Europie Środowo-Wschodniej - zapowiada Tomasz Boduszek.

Najnowszą ofertę emisji obligacji PragmaGO prowadzi jako firma inwestycyjna Dom Maklerski BDM przy wsparciu Michael/Ström DM oraz Noble Securities. Na stronie DM BDM można znaleźć wszystkie szczegóły oferty.

MK